Salesforce首席执行官马克·贝尼奥夫（Marc Benioff）正借助一份超出预期的季度业绩和一项新的人工智能合作，试图平息市场关于云软件将被AI取代的担忧。本周四，Salesforce股价飙升近23%，创2020年以来最佳单日表现，也是公司2004年上市以来第二大单日涨幅。上涨后，该股今年累计跌幅收窄至约5%。

此前，Salesforce股价去年下跌21%，进入本年后大部分时间仍表现不佳。围绕生成式AI能否绕过传统客户关系管理系统、直接完成销售和服务工作的讨论，持续压制云软件板块估值。贝尼奥夫对此并不认同，他在接受CNBC采访时说：“这不是我们第一次遭遇SaaSpocalypse。我们经历过许多次SaaSpocalypse。”

他把“SaaSpocalypse”形容为无稽之谈，并进一步表示：“前沿模型依赖CRM。它们不会取代CRM。”Salesforce称，其软件目前被超过15万家企业客户使用。公司公布的季度营收同比增长11%，超过市场预期；对当前季度的预测则显示，营收中点增幅接近12%，同样略高于分析师预期。

人工智能产品的数据成为财报中的另一焦点。Salesforce表示，Agentforce产品的年化收入较上年同期增长240%，超过15亿美元。投资者同时对公司与Anthropic的新合作作出积极反应。双方将这项合作命名为“Claudeforce”，让Anthropic的Claude模型通过插件调用Salesforce的企业数据与销售功能。

按照Salesforce的介绍，Claudeforce插件包含37项预建销售技能，能够协助Claude撰写电子邮件、更新客户记录等。Salesforce旗下Slack已与Claude整合，未来还将与该模型建立更紧密的联系。Slack是Salesforce以近280亿美元收购的产品。Anthropic首席执行官达里奥·阿莫代伊（Dario Amodei）接受CNBC采访时说：“我认为，这就是未来所有企业系统运行的方式。”

合作公布之际，Salesforce还录得一项与Anthropic相关的26亿美元收益，来源是公司三年前对这家人工智能公司的投资。Anthropic正筹备备受期待的首次公开募股，相关投资收益为Salesforce的季度表现增添了额外支撑，但也使市场将注意力集中到AI资产估值和企业软件收入之间的关系上。

人才流动同样显示出两家公司关系的复杂性。曾任OpenAI美洲区副总裁的凯琳·沃斯（Kaylin Voss）在OpenAI工作五个月后重返Salesforce；曾任Salesforce全球AI转型负责人的彼得·杜兰（Peter Doolan）也在OpenAI任职约五个月后回归。据The Information报道，另有22名前Salesforce员工目前在OpenAI工作，并正在洽谈回到Salesforce。

Salesforce发言人以电子邮件声明称，回流人才是公司文化中受到肯定的一部分，但没有就OpenAI员工回归的具体情况置评。生物科技初创公司Ohalo首席执行官大卫·弗里德伯格（David Friedberg）参加Salesforce财报电话会议时承认，自己曾在一个周末通过“氛围式编程”搭建CRM工具；但他也说，人们很快会发现维护、账户管理和安全工作量巨大，并表示：“我们已经在使用Slack。我们不会用这种方式构建Slack或CRM。”

市场策略的改变也反映在分析师判断中。William Blair分析师阿尔琼·巴蒂亚（Arjun Bhatia）表示，那些因AI担忧而看空云软件、甚至完全撤出相关投资的投资者开始回归。他说，市场情绪一度认为未来五年世界上只会剩下OpenAI和Anthropic两家公司；但阿莫代伊关于企业系统的表态令人受到鼓舞，因为Anthropic实际上是在说：“我们仍然需要Salesforce。”

巴蒂亚估计，Salesforce营收增速可能从低两位数水平继续提升，并伴随利润率扩张，甚至达到15%。LSEG数据显示，分析师平均预计Salesforce本财年增长11%，随后两年降至10%。Founder ETFs合伙人迈克尔·莫纳汉（Michael Monaghan）则对贝尼奥夫保持信心，认为只要他愿意继续每天投入工作，就会有良好表现。贝尼奥夫将在9月年满62岁，而Salesforce能否把短期股价反弹转化为持续增长，仍取决于Agentforce、Claudeforce及核心CRM业务的实际收入兑现。