美国与伊朗在霍尔木兹海峡的军事对峙持续升级，不仅推高了全球能源和药品价格，还悄然渗透至个人信贷领域。多家贷款机构正在内部收紧信贷审批标准，导致信用评分良好的借款人意外遭拒。Credit Booster AI首席执行官Alexander Katsman直言：“没有人因为伊朗而信用评分下降，但你现在试试用670的FICO分数去申请抵押贷款，看看会发生什么。”他指出，贷款机构并未公开宣布调整，而是静悄悄地提高门槛。

Katsman透露，上周一位信用评分690、工作两年、存款8000美元的客户申请汽车贷款被拒，而同样资质的申请人在2024年11月还能顺利获批。这种反差并非个例。贷款机构在640至700的信用评分区间增加了文件要求，实质上构成“软拒绝”。Katsman补充道：“他们不会发新闻稿说‘我们把最低分从660提高到700’，但事情就这么发生了。”

全球不稳定时期正在考验贷款机构的纪律性。加州抵押贷款经纪公司C2 Financial总裁David Temko表示：“当风险上升时，基础设施健全、承保一致的机构会保持稳定，而其他机构则会收紧附加要求、提高准备金、重新审查文件。”他警告，即使利率下降，信贷获取仍可能收紧，“因为信心不会体现在利率表上”。战争和油价飙升已扰乱央行决策假设，市场不再预期美联储近期降息。

3月美国通胀率飙升至3.2%，超过美联储2%的目标。美联储主席Jerome Powell在FOMC新闻发布会上指出，通胀“已经上升且处于高位”，油价压力可能持续。但他也强调，近期通胀预期虽有上升，长期预期仍与目标一致。地缘政治冲击正通过通胀和不确定性传导至信贷市场。

Adelphi大学经济学教授Mariano Torras指出，地缘政治冲突与信用评分之间存在真实传导机制。当不确定性飙升时，贷款机构会提高损失预期，变得更为保守。即使抵押贷款获批，也可能要求更高的首付。Torras形容这种信贷收紧“不一定是突然的崩溃，而是稳步关闭曾经敞开的门”。信贷的有效成本因此上升，因为更少的借款人能获得批准。

JPMorgan首席执行官Jamie Dimon此前曾警告，美国经济面临“前所未有的”不确定性，包括地缘政治风险。个人理财网站CardRates.com专家Bobbi Rebell表示，贷款机构可能将更高的不确定性和通胀风险纳入定价。她指出，美伊战争已导致美国通胀攀升，这直接影响了信贷决策。

并非所有机构都在收紧。商业贷款机构Cardiff的Dean Lyulkin表示：“我们不会仅仅因为地缘政治噪音而收紧承保标准。如果小企业持续产生稳定收入并偿还贷款，我们就不会改变。”但他承认，一些贷款机构可能会因焦虑而退出市场，但这样会冒失去客户的风险。

与此同时，威斯康星州麦迪逊的全国性抵押贷款机构Fairway Independent Mortgage分支经理Jeremy Schachter正在处理客户的申请。他担心长期经济冲击可能导致类似新冠疫情期间的信贷紧缩——当时贷款机构在大额抵押贷款领域实施了更严格的指导方针。他呼吁借款人提前做好准备。

对于计划进行大额购买的消费者，Katsman建议提前检查信用报告。他说，许多客户被拒并非因为自身信用报告出现问题，而是因为贷款环境在他们脚下发生了转变。信贷市场的微妙变化，正成为地缘政治紧张局势的另一个回响。

《美华快报》根据CNBC Top News综合报道。